ストラテジック・アジア株式ファンド(限定追加型) ~大和証券

2010-12-01
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本日もう一つのファンドは大和証券の新商品『ストラテジック・アジア株式ファンド(限定追加型)』です。

このファンドの特徴は以下の3つ。

・アジアの割安優良株へ投資
・それらの株をオプションを使ってリスクコントロール
・基準価格が13,000円(スタート時:10,000円)になったら自動売却


です。

アジアの優良割安株というのは、まぁどこでもある話でしょう。積極投資の方であれば、まだまだ投資してもいいと思います。なにより金融危機後に最も早く出口戦略(利上げなど)をしているのがアジアの各国です(対称的なのが日本、アメリカ、EU、ロシア)。

ストラテジックアジア株

こちらがこのファンドのアジアの中での配分状況です。やはり中国が多く、インドネシアはあまり入っていません。

ストラテジックアジア株2

そして今回のファンドの特徴である「オプション」部分がこちら。私はあまり難しいことを専門家っぽく言うのが好きではありませんので、できるだけわかりやすいように余計な話はせずにご説明します。

まずはこちらのグラフをご覧ください。

ストラテジックアジア株3

このファンドはあるオプション取引をすることによって、通常の値段以上にオプションプレミアムという金利収入のようなものを余分にもらえるような契約となっています。これは単にもらえるものなので、当然もらったほうがいいわけです。しかし「タダ」でもらえるわけはありませんので、ある条件を決めます。それが「将来株価が一定価格以上になった場合、その利益を放棄する」というものです。

それによって今回基準価格が13,000円になった時点で必ず利益確定をするために、ファンドを早期償還させるようになっています。

これを見て「このファンドは得だ」と思う人もいれば、「このファンドは損だ」と思う人もいると思います。これは相場が将来すごい上昇すると思っているか思っていないか、で変わってきます。「相場が将来すごい上昇する」と思っている人はこのファンドではなく、直接アジア株関連ファンドやインデックスファンド、ETFを購入した方がいいです。しかし、「将来さらに上昇するかもしれないけど、30%のリターンがあればいいや」と思っている人にはこのファンドの方がいいということになります。

しかしそもそも上昇しなければ皆、損する話です。大丈夫ですか?上昇する話ばかりしていると、なぜか良いファンドのように思えてくるのが日本人(苦笑)。上があるということは下があると投資の世界では決まっていますので、すぐに下落のことをピンと発想しないとダメですよ(笑)。


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コメント:
お久しぶりです。
こんなファンドもあるんですね。
ある意味、元本保証なんでしょうか?

僕自身、株もやってますが、入るタイミングはいいと
思ってますが、欲が欲を産み、売り場を逸してしまいがちです。(笑)
まあ、キヤノンは中長期で考えているので
仕方ないかなとも思ってます。

これからも読まさせていただきます。
[2010/12/01 15:33] | まあ #- | [edit]
>まあさん

お久しぶりです。。

このファンドは損の方は何もリスクヘッジしていません。下がればどこまでも下がります(笑)。リターン部分を限定する代わりに、金利収入を得たというだけですね。。

元本確保重視であれば、「元本確保型」というファンドが存在しますよ。

投資は売りが一番難しいと誰もが言いますよね。。利益確定で悩むのはいい悩みですが、世の中の95%くらいは損切りで悩んでいます(苦笑)。
[2010/12/01 15:38] | 河合圭 #- | [edit]
早速、返信ありがとうございます。
ファンドは勘違いしました。(笑)

株は13銘柄中4銘柄は損失だしています。
JR東海の損失が大きいのが足を引っ張ってます。

来年3月に全日空の債権が償還迎えるんですよ。
3年債で年利1.24%でしたが、償還後の運用を考えても
今ではこのような年利は見込めないし、母のお金なので
損失は出せないし、金額も半端じゃないので悩むところです。
[2010/12/01 15:54] | まあ #- | [edit]
>まあさん

全日空、JALのようなことにならなくてよかったですね(笑)。格安航空の競争を考えると、成長は難しいですね、、。お母さんのお金なら、やっぱりさっきの元本確保型のようなものがいいんでしょうね。。

株の勝率高いですね。みんなそんな利益出ていませんよ。特に通算成績では(笑)。
[2010/12/01 16:07] | 河合圭 #- | [edit]
本当にそうですね。JALだったら笑って入れません。(笑)。当時、僕がオリックス、母が全日空の債券を購入しました。その後野村證券の劣後債も購入しました。

元本確保型は、あまりよく知らなかったのでありがとうございます。

株は、全体としては薄利ですね。
スタートトゥディを6万円台、オリックスを2千円台で購入したので、ラッキーでした。

本当に参考になるブログです。
プライベートの食事編も素敵ですね。
[2010/12/01 16:23] | まあ #- | [edit]
>まあさん

お褒めの言葉ありがとうございます。。

自分で言うのも何ですが、私は結構辛口なので、私が紹介&リピートするお店は本当にいいところが多いと思います。東京のレストランも株と同じでハズレが多いです(笑)。

元本確保型はここに紹介してます。よろしければ。。

http://k2investment.blog26.fc2.com/blog-entry-901.html
[2010/12/01 16:51] | 河合圭 #- | [edit]












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